Шта се дешава када новац побегне из депозита, посебно тако брзо онлајн подизањем као што је било у СВБ?
Поред новчаних фондова и приватних дигиталних валута, као што су биткоин и тетер, може се прец́и и на дигиталне валуте централне банке (ЦБДЦ), које се сматрају сигурнијим од традиционалних банака.
Да је у овој кризи било више дигиталних валута, штедише би сигурно били у искушењу да пребаце депозите из комерцијалних банака у сигурније централне банке.
Да ли је ово почетак пропадања банака и колапса банака?
Након колапса банке Силицијумске долине и Сигначер банке, обе повезане са крипто индустријом, све су гласнија упозорења да је следец́и банкарски ризик повезан са дигиталним новцем, посебно дигиталним валутама средишњих банака у којима би штедише у будућности могле потражити уточиште. Али како је тренутна криза утицала на криптовалуте?
Док је пад СВБ-а привремено оборио дигитални долар (УСДЦ), који је део својих монетарних резерви држао у тој банци, вредност тетер (УСДТ), која је иначе прилично нестабилна, али овог пута су у њој уточиште нашли многи инвеститори, добила је на вредности – ту се за кратко време слило пет милијарди долара, па је њена тржишна капитализација порасла на скоро 78 милијарди долара.
То је можда због чињенице да је популарнији у Азији, па се мање ослања на доларе у америчким банкама. И вредност биткоина је порасла, премашивши 28.000 долара први пут од јуна прошле године.
Зашто средства расту?
Новчани фондови су такође имали користи – у њих се слило више од 286 милијарди долара, од чега је, према подацима иМонеиНет-а, око 52 милијарде долара отишло у фондове Голдман Сакса, а велики приливи су забележили ЈПМорган Цхасе са 46 милијарди долара и Фиделити са 37 милијарди.
Зашто? Управо због брзине достизања ликвидности – ови новчани фондови држе веома нискоризична средства која се лако могу продати, укључујуц́и краткорочни дуг америчке владе. А због дуготрајног улагања, СВБ је пао. Поврат на улагања у новчане фондове сада је на највишем нивоу у последњих неколико година, а њихова укупна актива у САД порасла је на рекордних 5,1 билион долара, према подацима Банк оф Америца.
Шта се дешава са повученим новцем? Дигиталне валуте централне банке су сигурније уточиште
Шта се дешава када новац побегне из депозита, посебно тако брзо, са онлајн подизањем као што је било у СВБ? Поред новчаних фондова и приватних дигиталних валута, као што су биткоин и тетер, може се прец́и и на дигиталне валуте централне банке (ЦБДЦ), које се сматрају сигурнијим од традиционалних банака.
Предност им је брза плац́ања и одсуство високих накнада типичних за банковне трансфере, посебно међународне.
За сада нема много ЦБДЦ-а, трка за њиховим стварањем још траје, али да их је више у овој кризи, штедише би сигурно били у искушењу да пребаце депозите из комерцијалних банака у сигурније централне банке. Притиском на дугме на “геџет”. Што значи да би, када их буде више, посебно физичких, таква алтернатива, уз могуц́ност брзог трансфера, могла да буде убрзавајуц́и фактор пропадања банака.
Шта раде банке које су свесне миграције депозита?
Регулатори су такође свесни овога, па је Банка Енглеске предложила да ограничи грађане Велике Британије да држе максимално 10.000 фунти у било којој будуц́ој ЦБДЦ.
Такође се говори о ограничењима величине трансакција и негативним каматним стопама на ЦБДЦ како би се становништво одвратило од миграције депозита на рачуне централне банке, а помињу се и порези на велика повлачења из комерцијалних банака.
Кина руши долар својом дигиталном валутом
Кина је створила дигиталну валуту Централне банке Кине, е-ЦНИ, или дигитални јуан, делимично да би поткопала амерички долар као светску резервну валуту, а многе земље које тргују са Кином могу бити принуђене да је прихвате као средство плац́ања.
Истовремено, европски регулатор, ЕЦБ, жели да спречи америчке дигиталне системе Епл Пеј и Гугл Пеј да преузму платни систем у Европи и наруше њихову монетарну политику, која планира и дигитални евро.
ФЕД ц́е вероватно морати да развије и дигитални долар, а Аустралија не искључује ни ту опцију, у почетку као велепродајну валуту за банке и финансијске институције.
ЦДБЦ су такође нови напад на људско право на приватност, јер се дигитални новац ове врсте може “пратити” од издавања па све до његове потрошње.
